Les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) sont devenues des instruments populaires dans la gestion de patrimoine pour de nombreux investisseurs. En diversifiant leur portefeuille à travers ces placements pierre-papier, ces derniers cherchent non seulement à bénéficier des revenus réguliers générés par l'immobilier, mais aussi à minimiser les risques associés à ces types de placement.
Fort heureusement, les SCPI constituent un investissement immobilier particulièrement apprécié pour leur accessibilité en termes de prix, ce qui permet de réaliser une diversification plus étayée de son portefeuille.
Pourquoi diversifier son portefeuille SCPI ?
Plusieurs avantages sont issus de cette stratégie, dont la réduction du risque global d'investissement et la possibilité de lisser les performances du portefeuille sur le long terme. Citons aussi la régularité dans la distribution des revenus et l’accès à une plus large variété de produits spécialisés dans différents types d'immobilier et zones géographiques. Ce qui permet de s'exposer à des segments de marché porteurs et de profiter des atouts de chaque secteur. En outre, en sélectionnant des SCPI aux profils de rendement et de risque variés, l'investisseur peut adapter son portefeuille à ses objectifs patrimoniaux et à son aversion au risque.
Bien connaître les différentes typologies de SCPI pour un choix avisé
Pour diversifier efficacement son portefeuille SCPI, il est essentiel de comprendre les différentes typologies de SCPI commercialisées sur le marché et leurs principales caractéristiques.
Les SCPI de rendement : distribuer un rendement régulier et de qualité
Les SCPI de rendement constituent la catégorie la plus large et la plus diversifiée du marché. Elles investissent principalement dans des actifs immobiliers professionnels générant des revenus locatifs stables, tels que des bureaux, des commerces, des locaux d'activité et des entrepôts. L'objectif principal de ces SCPI est de distribuer un rendement régulier et de qualité aux investisseurs. Ces SCPI sont souvent considérées comme des placements sécurisés, laissant entrevoir une prévisibilité des revenus à long terme. Le taux de distribution moyen des SCPI de rendement est de 4.8%.
Les SCPI fiscales : pour réduire son impôt sur le revenu
Les SCPI fiscales, quant à elles, sont conçues pour répondre à des objectifs spécifiques en matière de réduction d'impôts. Elles investissent généralement dans des secteurs immobiliers éligibles à des dispositifs de défiscalisation. Elles incluent les SCPI Pinel, Denormandie, Malraux et de déficit foncier. Leur objectif principal est de réduire le montant de l'impôt sur le revenu des investisseurs tout en générant un rendement complémentaire. Celui-ci est de l’ordre de 3.4% en moyenne.
Les SCPI de capitalisation : pour profiter d’un potentiel de plus-value élevé
Les SCPI de capitalisation, aussi dites de valorisation, investissent dans des actifs immobiliers à fort potentiel de plus-value, tels que des immeubles en rénovation ou des programmes immobiliers neufs. Elles sont ainsi destinées à générer des gains sur le court ou le moyen terme et par conséquent, ne distribuent pas de dividendes aux investisseurs. L'objectif est de dégager une performance globale plus importante sur la durée de détention des parts.
Les SCPI internationales : pour encaisser des dividendes en devises étrangères
Les SCPI internationales sont une ouverture à la diversification géographique du portefeuille de l’investisseur. Elles investissent dans des actifs situés à l'étranger, ce qui peut permettre de bénéficier des opportunités de rendement dans d'autres marchés immobiliers dynamiques. Les dividendes sont alors libellés en monnaie étrangère, permettant de profiter de la valeur des devises en fonction de la stabilité du commerce international. Cependant, cela introduit des risques supplémentaires liés aux fluctuations des taux de change et aux conditions économiques locales.
Les SCPI spécialisées : une stratégie ciblée
Les SCPI spécialisées se concentrent sur des types spécifiques de biens immobiliers tels que les hôpitaux, les établissements de santé, les EHPAD, les résidences seniors et étudiantes, ainsi que les hôtels. Ces SCPI délivrent des rendements stables (+4.3% en moyenne) grâce à une expertise ciblée et à une gestion spécialisée dans des secteurs immobiliers particuliers.
